第一上市（櫃）公司辦理第六條第一項第一款至第三款及興櫃公司辦理第 六條第一項第三款及第六款案件，有下列情形之一，本會得退回其案件：

一、本次募集與發行有價證券計畫不具可行性、必要性及合理性者。

二、前各次募集與發行及私募有價證券計畫之執行，無正當理由未按預計 進度執行或未能產生合理效益者。但計畫實際完成日距申報時已逾三 年，不在此限。

三、前各次私募有價證券未依本法第四十三條之六至第四十三條之八或公 開發行公司辦理私募有價證券應注意事項規定辦理，情節重大者。

四、本次募集與發行有價證券計畫之重要內容（如發行辦法、資金來源、 計畫項目等）未經列成議案，提董事會或股東會討論並決議通過者。

五、非因公司間或與行號間業務交易行為有融通資金之必要，將大量資金 貸與他人，迄未改善者。

六、有重大非常規交易，迄未改善者。

七、持有流動資產項下之金融資產、閒置資產或投資性不動產而未有處分 或積極開發計畫之總金額，達最近期經會計師查核簽證或核閱之財務 報告權益之百分之四十或本次申報現金增資或發行公司債募集總金額 之百分之六十，而辦理現金增資或發行公司債者。但所募得資金用途 係用於購買不動產、廠房及設備且有具體募資計畫佐證其募集資金之 必要性，不在此限。

八、未依相關法令及所適用會計原則編製財務報告，情節重大者。

九、違反第四條第三項規定情事者。

十、內部控制制度之設計或執行有重大缺失者。

十一、申報日前一個月，其股價變化異常者。

十二、外國發行人或其現任董事長、總經理或實質負責人於最近三年內， 因違反工商管理法律或因犯貪污、瀆職、詐欺、背信、侵占等違反 誠信之罪，經法院判決有期徒刑以上之罪，或因違反證券相關法令 而須負擔損害賠償義務迄未依法履行者。

十三、本次募集與發行海外有價證券之認購人或認購之最終來源為外國發 行人之關係人者。所稱關係人，依證券發行人財務報告編製準則規 定認定之。

十四、證券承銷商於外國發行人申報時最近一年內經本會、證券交易所、 證券櫃檯買賣中心及中華民國證券商業同業公會處記缺點累計達十 點以上，且自被處記缺點累計達十點之日起未逾三個月。但辦理初 次上市、上櫃前公開銷售之現金增資發行新股者，不在此限。

十五、其他本會為保護公益認為有必要者。

外國發行人辦理第五條第一項第二款規定之案件，得不適用前項第七款規 定，其承銷商評估報告已明確表示本次募集與發行有價證券計畫資金用途 之可行性及預計產生效益之合理性者，得不適用前條第一項第六款及前項 第一款有關計畫必要性之規定。

第一上市（櫃）公司辦理合併、受讓他公司股份、收購或分割而發行新股 者，得不適用第一項第二款、第五款、第十一款及第十二款規定。

第一上市（櫃）公司發行海外普通公司債委託證券承銷商對外公開承銷者 ，得不適用第一項第十一款規定。

第二上市（櫃）公司辦理第六條第一項第一款、第四款及第五款之案件， 準用第一項各款之規定。但辦理合併、受讓他公司股份、進行收購或分割 而發行新股或參與發行臺灣存託憑證者，免準用第一項第二款、第五款、 第十一款及第十二款之規定。