證券商之發起人，不得有左列各款情事：

一、動員戡亂時期終止後，曾犯內亂、外患罪，經判刑確定或通緝有案尚 未結案者。

二、曾犯詐欺、背信、侵占罪或違反工商管理法令，經受有期徒刑一年以 上刑之宣告，執行完畢尚未逾二年者。

三、曾服公務虧空公款，經判刑確定，執行完畢尚未逾二年者。

四、受破產之宣告，尚未復權，或曾任法人宣告破產時之董事、監察人、 經理人或與其地位相等之人，其破產終結未滿三年或調協未履行者。

五、有重大喪失債信情事，尚未了結或了結後未逾二年，或最近三年內在 金融機構有拒絕往來或喪失債信之紀錄者。

六、無行為能力、限制行為能力或受輔助宣告尚未撤銷者。

七、依本法、期貨交易法之規定，受罰金以上刑之宣告，執行完畢，緩刑 期滿或赦免後未滿三年者。

八、受本會解除或撤換職務處分，未滿三年者。

九、有事實證明曾經從事或涉及其他不誠信或不正當活動，顯示其不適合 從事證券業者。

發起人為法人者，前項規定，對於該法人代表人或指定代表行使職務者， 準用之。