證券商違反本法或依本法所發布之命令者，除依本法處罰外，主管機關並 得視情節之輕重，為左列處分︰ 一、警告。

二、命令該證券商解除其董事、監察人或經理人職務。

三、對公司或分支機構就其所營業務之全部或一部為六個月以內之停業。

四、對公司或分支機構營業許可之撤銷。