信託業兼營全權委託投資業務時，信託業及其董事、監察人、經理人、業 務人員及受僱人除應遵守相關法令規定外，並不得有下列行為：

一、利用職務上所獲知與信託財產有關之資訊，為自己或該信託財產客戶 及受益人以外之人從事有價證券買賣之交易。

二、以信託財產投資於有價證券時，從事足以損害客戶或受益人權益之交 易。

三、與客戶或受益人為投資有價證券收益共享或損失分擔之約定。但本會 對績效報酬另有規定者，不在此限。

四、運用信託財產與本身之財產或受託之其他財產為相對委託之交易。但 經由證券集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交，且非故意發 生相對委託之結果者，不在此限。

五、運用客戶信託財產買賣有價證券時，無正當理由而將已成交之買賣委 託，自信託帳戶改為自己、他人或其他信託帳戶，或自其他帳戶改為 信託帳戶。

六、利用信託帳戶為自己或他人買賣有價證券。

七、未依投資分析報告作成投資決策，或投資分析報告顯然缺乏合理分析 基礎與根據者。但能提供合理解釋者，不在此限。

八、其他影響事業經營或客戶權益者。