證券投資信託事業募集基金，應依基金之種類及性質投資有價證券，其投 資國內有價證券之種類及範圍以下列為限：

一、上市有價證券。

二、經本會公告於證券商營業處所買賣之有價證券（以下簡稱上櫃有價證 券）。

三、經本會核准或申報生效承銷有價證券。

四、政府債券及募集發行之公司債或金融債券。

五、證券投資信託事業發行之基金受益憑證。

六、經本會核准之國際金融組織債券。

七、其他經本會核准得投資項目。

證券投資信託事業於國內募集基金投資外國有價證券，其種類及範圍由本 會定之。

證券投資信託事業運用基金從事證券相關商品交易，其交易範圍應符合下 列規定：

一、經本會依期貨交易法第五條公告期貨商得受託從事交易與證券相關之 期貨契約、選擇權契約及期貨選擇權契約。

二、經本會核准非在交易所進行衍生自貨幣、有價證券、利率或指數之期 貨、選擇權或其他金融商品交易。

證券投資信託事業運用基金從事證券相關商品交易，為因應基金投資策略 所需經本會專案核准者，得免受前項第一款之限制。

前二項各款交易之比率、風險暴露之計算方式及相關規範，由本會公告之 。

證券投資信託事業經本會核准兼營期貨信託事業者，其運用第三十七條之 一規定之指數股票型基金以外之基金從事證券相關商品交易之比率，得向 本會申請核准不受前項比率限制，其風險暴露不得超過本基金淨資產價值 之百分之一百。

證券投資信託事業運用基金從事證券相關商品交易，應於內部控制制度中 訂定基金從事上開交易之風險監控管理措施及會計處理事宜，提經董事會 通過。

證券投資信託事業募集基金，應依本辦法及證券投資信託契約之規定，運 用基金資產，除本會另有規定外，並應遵守下列規定：

一、不得投資於未上市、未上櫃股票或私募之有價證券。 二、不得為放款或提供擔保。但符合第十條之一規定者，不在此限。 三、不得從事證券信用交易。 四、不得與本證券投資信託事業經理之其他各基金、共同信託基金、全權 委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易 行為。但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交，且非故 意發生相對交易之結果者，不在此限。

五、不得投資於本證券投資信託事業或與本證券投資信託事業有利害關係 之公司所發行之證券。

六、不得運用基金買入本基金之受益憑證。但經受益人請求買回或因基金 全部或一部不再存續而收回受益憑證者，不在此限。

七、不得投資於結構式利率商品。但以其為主要投資標的，並以此為名者 ，不在此限。

八、每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債或金融債券之總金 額，不得超過本基金淨資產價值之百分之十。

九、每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額，不得超過該公 司已發行股份總數之百分之十；所經理之全部基金投資於任一上市或 上櫃公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數之百分之 十。

十、每一基金投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數，不得超過該次 承銷總數之百分之一；所經理之全部基金投資同一次承銷股票之總數 ，不得超過該次承銷總數之百分之三。

十一、每一基金投資於基金受益憑證之總金額，不得超過本基金淨資產價 值之百分之二十。但組合型基金或符合第三十七條第四項規定之指 數股票型基金，不在此限。

十二、除第三十七條第四項規定之指數股票型基金以外，每一基金投資於 任一基金之受益權單位總數，不得超過被投資基金已發行受益權單 位總數之百分之十；所經理之全部基金投資於任一基金之受益權單 位總數，不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之二十 。

十三、每一基金投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額，不得超過該 公司所發行無擔保公司債總額之百分之十。

十四、不得將基金持有之有價證券借予他人。但符合第十四條及第十四條 之一規定者，不在此限。

十五、不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會之委託書。 十六、每一基金委託單一證券商買賣股票金額，不得超過本基金當年度買 賣股票總金額之百分之三十。但基金成立未滿一個完整會計年度者 ，不在此限。

十七、每一基金投資於任一公司發行、保證或背書之短期票券及有價證券 總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之十。但投資於基金受 益憑證者，不在此限。

十八、每一基金投資於任一經本會核准於我國境內募集發行之國際金融組 織所發行之國際金融組織債券之總金額，不得超過本基金淨資產價 值之百分之十，亦不得超過該國際金融組織於我國境內所發行國際 金融組織債券總額之百分之十。

十九、不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值。 二十、不得為經本會規定之其他禁止事項。 前項第四款所稱各基金，第九款、第十款及第十二款所稱所經理之全部基 金，包含證券投資信託事業募集或私募之證券投資信託基金及期貨信託基 金。

證券投資信託事業運用基金投資承銷股票額度應與同種類上市上櫃公司股 票之股份，合併計算總數額或總金額，以合併計算得投資之比率上限；投 資存託憑證應與所持有該存託憑證發行公司發行之股票，合併計算總金額 或總數額，以合併計算得投資之比率上限。

第一項第八款及第十三款所稱公司債應包含該公司所發行之普通公司債、 轉換公司債、交換公司債及附認股權公司債等債券。

證券投資信託事業運用基金為給付買回價金或辦理有價證券交割，得依下 列規定指示基金保管機構以基金專戶名義向金融機構辦理短期借款，並應 揭露於證券投資信託契約及公開說明書：

一、借款對象以依法得經營辦理放款業務之國內外金融機構為限。

二、為給付買回價金之借款期限以三十個營業日為限；為辦理有價證券交 割之借款期限以十四個營業日為限。

三、借款產生之利息及相關費用由基金資產負擔。

四、借款總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之十。

五、基金借款對象為基金保管機構或與證券投資信託事業有利害關係者， 其借款交易條件不得劣於其他金融機構。

前項第五款所稱利害關係者，準用第十一條規定。

基金因辦理借款而需於基金財產上設定權利或借款對象為基金保管機構者 ，證券投資信託事業應載明於證券投資信託契約及公開說明書。

第一項基金及基金保管機構之清償責任以基金資產為限，受益人應負擔責 任以其投資於該基金受益憑證之金額為限。

基金借款契約範本由同業公會洽商信託業公會訂定，其內容應包括基金借 款借貸主體、借款金額、借款期限、借款之償還方式及損害賠償責任歸屬 ，並報經本會備查；其修正時，亦同。

證券投資信託事業運用基金資產辦理借款，應於內部控制制度中訂定基金 借款之監控管理措施，並提經董事會通過。

前項監控管理措施應至少包括借款效益、借款對象、交易條件之評估及借 款金額、借款償還之管理。

辦理基金借款之評估及借款相關作業，應作成書面紀錄並建檔保存，保存 期限不得少於五年。

前條第一項第五款所稱利害關係之公司，指有下列情事之一者：

一、與證券投資信託事業具有公司法第六章之一所定關係。

二、證券投資信託事業之董事、監察人或綜合持股達百分之五以上之股東 。

三、前款人員或證券投資信託事業經理人與該公司之董事、監察人、經理 人或持有已發行股份百分之十以上股東為同一人或具有配偶關係。

前項第二款所稱綜合持股，指事業對證券投資信託事業之持股加計事業之 董事、監察人、經理人及事業直接或間接控制之事業對同一證券投資信託 事業之持股總數。

董事、監察人為法人者，其代表或指定代表行使職務者，準用第一項規定 。

證券投資信託事業於國外募集基金投資國內任一上市或上櫃公司股票及公 司債或金融債券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之二十，不 受第十條第一項第八款規定之限制；其餘投資限制應併依國外募集地之基 金法令規定辦理。

證券投資信託事業於國外募集基金投資國外有價證券之種類及範圍，悉依 募集地法令規定辦理。

證券投資信託事業經理基金出借國內有價證券，應依臺灣證券交易所股份 有限公司（以下簡稱證券交易所）及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心 （以下簡稱證券櫃檯買賣中心）相關規定辦理，並應符合下列條件：

一、每一基金出借所持有任一有價證券數額不得超過所持有該有價證券數 額之百分之五十。但私募基金之證券投資信託契約另有約定者，不在 此限。

二、出借證券之借貸期間自借貸成交日起算，最長以六個月為限。 三、出借證券其交易型態屬議借交易者，借券人提供擔保品之種類，以現 金、政府債券、得為融資融券交易之上市或上櫃公司股票為限。但借 券人提供擔保品之種類為政府債券、得為融資融券交易之上市或上櫃 公司股票者，證券投資信託事業應將擔保品管理之風險監控措施報經 本會核准後，始得為之。

前項第三款有關擔保品之規定，應比照證券交易所及證券櫃檯買賣中心訂 定之競價交易及定價交易規定辦理。

證券投資信託事業運用基金出借所持有之國內有價證券，應於內部控制制 度中訂定基金出借國內有價證券之風險監控管理措施，提經董事會通過。

證券投資信託事業經理基金，得自行或委由國外代理機構將所持有之外國 有價證券辦理出借，並應符合下列條件及應遵守當地國（地區）主管機關 相關規定：

一、每一基金出借所持有任一外國有價證券數額不得超過所持有該有價證 券數額或總金額之百分之五十。

二、出借證券之借貸期間自借貸成交日起算，最長以六個月為限。

三、借券人提供擔保品之種類，以現金及發行國家主權評等經本會核准或 認可之信用評等機構評等達一定等級以上者之政府債券為限。

四、借券擔保品維持率分別不得低於百分之一百及百分之一百零五。

前項所稱國外代理機構，應符合下列條件：

一、成立滿三年以上。

二、最近一年資產或淨值排名居全世界前五百名以內之金融機構或所保管 之資產達五千億美元以上之銀行。

三、經本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者。 證券投資信託事業運用基金出借所持有之外國有價證券，應於內部控制制 度中訂定出借外國有價證券之風險監控管理措施，提經董事會通過。

借券人為證券投資信託事業之利害關係公司或提供擔保品種類為政府債券 者，證券投資信託事業應將關係人交易及擔保品管理之風險監控措施報經 本會核准後，始得為之。

前項所稱利害關係公司，準用第十一條規定。

證券投資信託事業募集基金投資於依金融資產證券化條例發行之受益證券 或資產基礎證券時，應遵守下列事項：

一、除經本會核定為短期票券者外，以投資經本會核准或申報生效公開招 募之受益證券或資產基礎證券為限。

二、每一基金投資於任一受託機構或特殊目的公司發行之受益證券或資產 基礎證券之總額，不得超過該受託機構或特殊目的公司該次（如有分 券指分券後）發行之受益證券或資產基礎證券總額之百分之十；亦不 得超過本基金淨資產價值之百分之十。

三、每一基金投資於任一創始機構發行之股票、公司債、金融債券及將金 融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公司發行之受益證券或資產基 礎證券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之十。

四、所投資之受益證券或資產基礎證券應符合經本會核准或認可之信用評 等機構評等達一定等級以上者。

證券投資信託事業與受益證券或資產基礎證券之創始機構、受託機構或特 殊目的公司之任一機構具有第十一條第一項所稱利害關係公司之關係者， 證券投資信託事業不得運用基金投資於該受益證券或資產基礎證券。

證券投資信託事業募集基金投資於依不動產證券化條例募集之不動產投資 信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券時，應遵守下列規定：

一、以經本會核准募集之封閉型不動產投資信託基金受益證券或不動產信 託受益證券為限。

二、每一基金投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金之受益權單 位總數，不得超過該不動產投資信託基金已發行受益權單位總數之百 分之十。

三、每一基金投資於任一受託機構發行之不動產資產信託受益證券之總額 ，不得超過該受託機構該次（如有分券指分券後）發行之不動產資產 信託受益證券總額之百分之十。

四、每一基金投資於任一受託機構發行之不動產投資信託基金受益證券及 不動產資產信託受益證券之總金額，不得超過該基金淨資產價值之百 分之十。

五、每一基金投資於任一委託人將不動產資產信託與受託機構發行之不動 產資產信託受益證券、將金融資產信託與受託機構或讓與特殊目的公 司發行之受益證券或資產基礎證券，及其所發行之股票、公司債、金 融債券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之十。

六、所投資之不動產投資信託基金受益證券或不動產資產信託受益證券應 符合經本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者。

證券投資信託事業與不動產投資信託基金受益證券之受託機構或不動產資 產信託受益證券之委託人或受託機構具有第十一條第一項所稱利害關係公 司之關係者，證券投資信託事業不得運用基金投資於該不動產投資信託基 金受益證券或不動產資產信託受益證券。

證券投資信託事業募集基金投資於次順位公司債或次順位金融債券時，應 遵守下列規定：

一、以投資上市或上櫃者為限。

二、每一基金投資任一公司所發行次順位公司債或次順位金融債券之總額 ，不得超過該公司該次 (如有分券指分券後) 所發行次順位公司債或 次順位金融債券總額之百分之十。

三、所投資之次順位公司債或次順位金融債券應符合經本會核准或認可之 信用評等機構評等達一定等級以上者。

證券投資信託事業募集基金，就每一基金之資產，應依本會所定之比率， 以下列方式保持之：

一、現金。

二、存放於銀行。

三、向票券商買入短期票券。

四、其他經本會規定之方式。

前項第二款或第三款之銀行或短期票券，應符合經本會核准或認可之信用 評等機構評等達一定等級以上者。

國內募集之基金，持有第一項第二款至第四款之總額，不得超過規定之一 定比率。